营运资本的比较分析，主要是与本企业上年数据比较。ABC公司本年和上年营运资本的比较数据如下表所示。

ABC公司营运资本比较表 单位：万元

从上表数据可知：

（1）上年流动资产610万元，流动负债220万元，营运资本390万元。从相对数看，营运资本配置比率（营运资本/流动资产）为64%，流动负债提供流动资产所需资本的36%，即1元流动资产需要偿还0.36元的流动负债。

（2）本年流动赞产700万元，流动负债300万元，营运资本400万元。_从相对数看，营运资本配置比率为57%，流动负债提供流动资产所需资本的43，即1元流动资产需要偿还0.43元的流动负债。偿债能力比上年下降了。

（3）本年与上年相比，流动资产增加90万元（增长率15%），流动负债增加80万元（增长36%），营运资本增加10万元（增长2.6%）。营运资本的绝对数增加，似乎“缓冲垫”增厚了，但由于流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度，使得债务的“穿透力”增加了，即偿债能力降低了。可见，由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。

2.短期债务的存量比率

流动比率指标分析：

（1）不存在统一的、标准的流动比率数值（尽量采用行业或历史指标对比分析）；

（2）流动比率相对上年发生较大变动，或与行业平均值出现重大偏离。

应对构成流动比率的流动资产和流动负债的各项目逐一分析，寻找形成差异的原因。为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。

3.短期债务与现金流量的比较

4.影响短期偿债能力的其他因素